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稅收籌劃在財務管理中的運用

摘 要:稅收是企業一項必不可少的費用,它作為現代企業財務管理的重要經濟環境因素和財務決策變量,對完善企業財務管理制度和實現企業財務管理目標至關重要,而通過稅收籌劃能使企業稅負減輕、稅后利潤最大化、整體利益得到提高,從某種意義上說,這一點恰好迎合了財務管理的要求。因此,研究稅收籌劃對企業提高財務管理水平、完善財務管理體制提高市場競爭力有著深刻的現實意義。

    關鍵詞:稅收籌劃;財務管理;理財
     一、稅收籌劃的內涵
   (一)稅收籌劃的概念及特點稅收籌劃是指在遵守國家法律、法規的前提下,通過利用各種有利的稅收政策對企業的經營管理、投資、籌資等涉稅事項做出適當的安排,以達到少納稅、遞延納稅等稅后利潤最大的目標的一系列謀劃活動。其特點是在合法的前提下,是稅務部門允許的財務活動。根據現代財務管理理論,企業財務管理的目標是企業價值或股東財富的最大化,企業能否完成財務管理的目標,受到內部管理決策(投、融資決策,股利決策)和外部理財環境兩方面的影響。而外部理財環境是企業內部決策層無法改變的外部約束條件,企業理財活動只能去與之相適應。稅法對企業來說是外部條件,在全面稅收約束條件的市場競爭環境中,企業能否實現其既定的財務管理目標,受到納稅成本的制約,而通過稅收籌劃,企業有效地進行結構重組,能促進企業迅速走上規模經營之路,規模經營往往是實現利潤最大化,也就是企業財務管理最終目標的有效途徑。因此,稅收籌劃成了現代企業財務管理中的重要理財手段。

   (二)企業財務管理活動中進行稅收籌劃得以實現的前提條件
    1、稅收政策稅收法律法規的許多優惠政策為企業進行稅收籌劃提供了可能,但是,稅收政策的輕微變化肯定會影響稅收籌劃的成功與否。目前,在經濟全球一體化的大背景下,各國為了吸引資本和技術的流入,都在利用稅收對經濟的杠桿作用,不斷調整稅收政策,即稅收籌劃方案不是一成不變的,它會隨著影響因素的變化而變化,所以在進行稅收籌劃時應不斷地了解稅收方面的最新動態,不斷完善籌劃方案,使籌劃方案更適合企業的需要。目前,我國實施了《行政許可法》,使得稅務部門對納稅人有關涉稅事項由事前審批變為事后檢查,為企業在會計政策的選擇上給了更多的選擇權,為稅收籌劃創造了更大的空間。

    2、企業的發展戰略企業在制定發展戰略時,必然會考慮宏觀的環境和自身經營情況,宏觀的環境包括各地區的稅收政策,但稅收政策并不總是有利于企業的經營戰略。所以,企業在權衡利弊以后制定出的發展戰略則更需要通過稅收籌劃來盡量減少各種不利的影響。

     二、稅收籌劃在財務管理中的運用

    (一)稅收籌劃的原則其一,稅收籌劃必須有豐富的理論知識作基礎,不僅要熟悉稅收相關法律、法規,而且還要充分考慮國家的政策導向,如優惠政策的導向,進行籌劃時應盡可能多的運用以上政策,還應將財務管理的知識運用到其中,使二者有機的結合,這才是稅收籌劃的本質。其二,稅收籌劃的目的就是企業通過實施籌劃來節約稅收成本,實現減輕企業稅負和謀求企業的最大效益,但并不是每項籌劃都能給企業帶來豐厚的回報,也不是每項籌劃都是效益最大的,因此,企業在選擇稅收籌劃的時候一定要選擇使價值總體效益最大的一項籌劃方案。

    (二)運用的主要方面與技巧稅收籌劃主要被運用在兩個層面,即產前投資籌劃以及產中籌劃,主要運用在以下幾個方面:

    1、投資的稅收籌劃企業在進行投資決策時,可以運用稅收籌劃方式,來達到節稅增收的目的。注冊地的選擇:從國際上看,選擇國際避稅地,在那里注冊離岸公司(即注冊地與經營地相分離的公司),當地政府允許國際人士在其領土上設立國際貿易業務公司,對資本流動幾乎沒有限制,對不是在注冊地進行的經營活動幾乎不征收任何稅,只收取少量的年度管理費,國際大銀行幾乎都承認這類公司的存在,為其設立銀行帳號及財務運作提供方便;從國內來看,選擇注冊在稅負較輕的地區如國務院批準的高新開發區,經濟特區,中西部地區,老、少、邊、窮等地區,國家對這些地區在稅收上給予了優惠,稅率要低于這些地區以外的地區。分支機構的選擇:企業的分支機構總的來看,可以分為三種形式:子公司,分公司,辦事處三種形式,其中子公司是法人,一般是獨立核算,單獨計算繳納稅款,這樣就有利于企業通過轉讓定價來進行稅收籌劃;而分公司及辦事處不具有法人資格,可以選擇單獨繳納或者匯總繳納,企業一般在設立之初出現虧損的可能性較大,因此,分公司選擇匯總繳納可以抵減總公司的利潤,進而減少公司的應納所得稅額。在此,筆者假設例1某企業投資設立一分支機構,該企業年應納稅所得額為160萬元,該分支機構由于設立之初市場尚未完全打開,于設立當年發生虧損30萬元,如果分支機構采取匯總繳納,則總公司將其虧損抵減總公司應納稅所得額30萬元,這樣就為企業在稅收上節省了9.9(30×33%)萬元。技術改造國產設備投資為鼓勵企業加大投資力度,支持企業技術改造,促進產品結構調整和經濟穩定發展,國家對在我國境內投資于符合國家產業政策的技術改造項目的企業,其項目所需國產設備投資的40%可以從企業技術改造項目設備購置當年比前一年新增的企業所得稅中抵免;實行投資抵免的國產設備,企業仍可按設備原價計提折舊,并按有關規定在計算應納稅所得額時扣除,同時又規定,企業每一年度投資抵免的企業所得稅稅額不得超過該企業當年比設備購置前一年新增的企業所得稅稅額,如果當年新增的企業所得稅稅額不足抵免時,未予抵免的部分,可用以后年度企業比設備購置前一年新增的企業所得稅額延續抵免,但抵免的期限最長不得超過5年。企業將已經享受投資抵免的國產設備在購置之日起5年內出租、轉讓的,應在出租、轉讓時補繳設備已抵免的企業所得稅稅款。因此,企業在選購設備時,在其性能、功能同等條件下,應盡可能選購國產設備。將使用周期定為5年以上。即使在5年內出租、轉讓,需補繳已抵免的所得稅稅款,也將該項支出的時間推遲了,享受了遞延納稅的好處。

     2、籌(融)資的納稅籌劃從總的來看,企業籌資主要有兩種方式:直接籌資和間接籌資。直接籌資主要是靠自我積累方式向社會發行股票、債券;間接籌資主要是向銀行借款或向其他企業及相關經濟組織拆借。直接籌資中公司向社會發行股票的發行費用要比發行債券高,且支付的股息是屬于稅后分配,是不允許于稅前抵扣的,而通過發行債券籌資不但發行費用低于股票,而且支付的利息也允許于稅前扣除。可見,發行債券的資金成本要比發行股票低。另外,企業在條件符合的情況下,可以發行可轉換債券,這樣,既能在債券發行的前期享受利息扣減應納稅所得額的好處,又能在當債券轉換成功時,不需要償還本金及利息,這亦不失為一種好的籌資方式。間接籌資,企業向銀行借款,其利息費用可以于當期列入財務費用,扣減應納稅所得額,向其他企業及相關經濟組織拆借的資金成本如利息按不高于銀行等金融機構同期貸款利率的部分允許于稅前扣除。企業還可以通過融資租賃來達到節稅的目的,企業在經營活動中,以支付租金的形式沖減企業的利潤,使利潤在多個年度分攤,而且融資租賃所使用的固定資產計提的折舊也可以予稅前列支,這樣可以達到減輕稅負的目的,并可以避免因設備過時而被淘汰的風險。例2、若某公司接到一筆大業務,生產期限為3年,生產這些產品除了本企業原有的設備外,還需要使用全自動高精確度的數控機床一臺,設備價值200萬元,經過測算,該設備投產后,每年能給企業帶來利潤100萬元。如何取得該設備才能獲得最大的經濟收益?(銀行利率為8%)方案一,從資金來源來看,公司利用自有資金和銀行貸款來完成設備的添置。其一,利用自有資金支付款項,企業取得的現金凈流量的凈現值為 1000000×P/A(3,8%)-20000000×(1+8%×3)×P/F(3,8%)=608476元其二,通過銀行借款支付款項,每年計提利息,到期一次還本付息,所得稅稅率為33%,則企業每年取得現金凈流量的凈現值為  1000000×P/A(3,8%)+(2000000×8%+2000000/3)×33%×P/A(3,8%)-2000000×(1+8%×3)×P/A(3,8%)=1311508.88元通過計算發現,企業通過銀行借款支付的方式的凈流入的凈現值要大,這是因為支付給銀行的貸款利息于稅前扣除了,起到了抵稅的作用。方案二,從租賃的角度來看,企業可以在租金的支付方式上進行籌劃其一,與租賃公司商定,租期三年,每年支付現金500000元,則企業取得的現金凈流量產凈現值為1000000×P/A(3,8%)-500000×P/A(3,8%)+500000×33%×P/F(3,8%)=1713771.5元其二,與租賃公司商定,租期三年,預付300000元,第一年末支付租金300000元,第二年末支付400000元,第三年末支付租金500000元,則企業取得的現金凈流量的凈現值為1000000×P/A(3,8%)-300000-(300000-500000×33%)×P/F(1,8%)-(400000-500000×33%)×P/F(2,8%)-(500000-500000×33%)×P/F(3,8%)=1684715元通過計算發現,采用平均支付租金的方案取得的凈流入的凈現值大,這說明租金支付時間越晚,公司可以占用資金的時間越長,從而獲得更大的貨幣時間價值。

    3、企業資產重組的稅收籌劃企業資產重組是指企業的分立和合并。企業分立包括被分立企業將部分或全部資產分離轉讓給兩個或兩個以上現存或新設的企業,為其股東換取分立企業股權或其他財產。由于企業分立實質并沒有消亡,由于所得稅實行的是全額累進稅率,這為稅收籌劃提供了空間。可以將一個適用稅率高的企業分立成兩個企業適用稅率低的企業。例如某企業每年應納稅所得額均為18萬元,該企業適用33%的稅率,如果將該企業分立成兩個企業,假設其中一企業年應納稅所得額為9.5萬元,另一企業應納稅所得額為8.5萬元。則企業原應納稅額=18×33%=5.94萬元企業分立后應納所得稅額=9.5×27%+8.5×27%=4.86萬元通過計算可以發現企業分立后比分立前要少納稅1.08(5.94-4.86)萬元。企業全并包括被合并企業(指一家或多家不需要經過法律清算程序而解散的企業)將其全部資產和負債轉讓給另一家現存或新設企業(以下簡稱合并企業),為其股東換取合并企業的股權或其他財產,實現兩個或兩個以上企業的依法合并。合并企業支付被合并或股東的收購價款中,除以合并企業的股票以外的現金、有價證券和其他資產不高于所支付的股權票面價值的20%的,被合并企業不確認轉讓所得或損失,不計算繳納所得稅,因而支付股票對被合并企業而言,可以得到推遲或減輕稅負的優惠,并且通過合并,可以實現關聯性企業或上下游企業流通環節的減少,合理規避流轉稅。在此,筆者假設例3湖北省某糧食白酒生產企業(以下簡稱甲企業)委托酒廠(以下簡稱乙企業)為其加工酒精6噸,糧食由委托方提供,發放糧食成本510000元,支付加工費60000元,增值稅10200元,以銀行存款支付,受托方無同類酒精銷售價,收回的酒精全部用于連續生產套裝禮品白酒100噸,每噸不含稅價為30000元,當月全部銷售完畢。受托方應代收代繳消費稅=(510000+60000)÷(1-5%)×5%=30000元由于委托加工已稅酒精不予以抵扣,委托方支付的30000元消費稅將計入成本,銷售套裝禮品白酒應納消費稅=100×2000×0.5+100×30000×25%=850000元如果該白酒生產企業與酒廠合二為一,將以合并企業的股票以外的現金及現金等價物的價值控制在所支付股票價值20%以內,這樣被合并企業也不用確認所得或損失,不計算繳納所得稅,同時,企業由原來的“外購或委托加工應稅消費品”變成“自產應稅消費品”,而稅法規定,自產應稅消費品用于連續生產應稅消費品的不征稅,這樣第一道環節消費稅就可以得到免除,即如果甲企業將乙企業吸收合并,甲企業在委托加工環節支付的30000元消費稅及城建稅和教育費附加3000元不用支付出去而轉化為公司的利潤。

    4、企業利潤分配的稅收籌劃根據稅法規定,被投資企業以稅后利潤進行分配時,股票股利是不交企業所得稅的,而現金股利須交納企業所得稅的規定,被投資企業要從實際和發展前景來籌劃是否需要發放和發放多少現金股利,[5]在不需發放現金股利的時候,企業可選擇發放股票股利,相應增加注冊資本。三、稅收籌劃對財務管理的影響(一)對企業現金流量的影響企業通過稅收籌劃可以享受到稅收收益,節省了一筆不少的開支,對現金流量可以起到減少現金的流出的作用,使現金的流入增加。例如例3中,甲企業通過對乙企業的合并,使得企業的流通環節減少了,減少了現金的流出,從而享受到這一部分資金的時間價值,從而獲得更大的凈現值。(二)對企業目標利潤的影響企業通過稅收籌劃減少企業的稅收費用支出,可以對企業的利潤起到了調節的作用,在企業既定的利潤目標下,能過稅收籌劃來達到企業既定的利潤目標,在例3中,企業通過這一合并籌劃,減少企業的流轉稅,為企業節省了33000元的開支,相應地增加了企業的利潤。(三)對企業財務決策的影響在企業進行財務決策中如投資、籌資等之前,通過充分的稅收籌劃,在既定的決策方案之中,選擇最適合企業發展,對企業最有利的決策方案。如在例2中,企業是利用自有資金購買設備還是通過融資向銀行借款支付,就要經過稅收對現金流量的凈現值的影響來確認,以現金流入的凈現值的大小來確定選用哪個決策方案。四、小結企業在財務管理中運用稅收籌劃時還要充分考慮到其稅收籌劃也是有成本的,比如大的、復雜的項目慎重起見,就得請專業人員來進行籌劃,這就得花費一筆不小的咨詢費。當稅收籌劃的成本大于其收益時,就不值得進行稅收籌劃,即稅收籌劃收益大于稅收籌劃成本時,才值得進行稅收籌劃。另外,如果只是一項小的項目,且稅收收益并不是很明顯的話也就沒有進行稅收籌劃的必要了。在進行稅收籌劃方案選擇時,不要僅僅盯著其節稅效益,要從企業發展戰略上考慮,更要關注的是企業的稅后利潤及企業價值的最大化。

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